区块链概念被过度消费，但金融领域仍有10个应用前景引人关注

从长远来看，如果没有真正的应用场景，当前火热的区块链技术将失去生命力。

区块链的“现象级”应用虽然迟迟未到，但已经在多个金融领域进行了探索和实践。 “除了比特币，区块链在其他场景的大规模应用还没有达到商用阶段。” 波士顿咨询公司董事总经理何大勇在接受第一财经记者专访时表示。 他认为，区块链技术只能应用于涉及多方、复杂交易、信任的场景，比如银行贸易融资、证券清算等。

总体而言，区块链技术目前在10大金融领域展现出应用前景，即资产证券化、保险、供应链金融、场外交易市场、资产托管、大宗商品交易、风险信息共享机制、贸易融资、银团贷款交付和股权交易。 近日，由京东金融研究院与工信部信息通信研究院云计算与大数据研究所联合发布的《区块链金融应用白皮书》（以下简称《报告》）信息科技指出，上述10大金融领域的区块链技术可能或已经在实践中得到检验，或在未来条件成熟时投入实践。

中国信息通信研究院云计算与大数据研究所所长、国际电信联盟分布式账本标准组副主席魏凯告诉第一财经记者，这些金融场景具有三个共同特点：多参与节点多，验证成本高，交易流程长。 区块链的分布式记账、不可篡改、内置合约等特性，可以为金融服务中的这些痛点提供解决方案。

区块链在供应链金融“发力”

在近期举行的中国银行2017年业绩发布会上，以国际化业务着称的中国银行多次提及区块链技术。 “在区块链领域，中国银行在跨境支付、公益银行、雄安新区服务场景等方面都有具体应用。” 中国银行董事长陈四清表示，未来中国银行的IT架构将从集中式向集中式转变。 结合分布式比特币在金融领域的应用，还将引入区块链技术元素。

中国银行年报还显示，去年该行推出贸易融资区块链应用，并开发了基于区块链技术的电子钱包。

股份制银行中，浙商银行、平安银行也在积极布局区块链。 浙商银行2017年年报显示，该行推出的基于区块链技术的应收账款链平台，专门用于办理企业应收账款的签发、承兑、保兑、支付、转让、质押、兑付等业务。 通过该平台，企业应收账款可以转化为电子支付结算和融资工具。

“我们在知识产权交易结算、征信征信等方面都应用了区块链，前几天推出的一款产品，就是利用区块链技术，让分销企业一步步向上游供应商传递信息，实现信息的公开透明。 。 转型。” 平安银行现代物流金融事业部产业规划发展部总经理徐庆峰在“中国商业物流银行产业发展高峰论坛”上表示。

此外，供应链金融被认为是区块链可以“大展拳脚”的领域。 除了传统银行，一些互联网金融科技公司也在积极引入区块链技术。

去年10月，国务院办公厅印发的《关于积极推进供应链创新应用的指导意见》提出，要研究利用区块链、人工智能等新兴技术，深度融合供应链。与互联网、物联网联动，创新发展。 供应链新理念、新技术、新模式，高效整合各类资源和要素，打造以大数据、网络共享、智能协同为支撑的智慧供应链体系。

丰收科技集团董事长盛嘉向第一财经记者指出，区块链技术可以解决供应链生态中各个节点的信任问题，赋予供应链金融资产延展、追溯和拆分的能力，为链上多层次的链上融资提供了新的解决方案。

《报告》指出，传统供应链金融由于难以评估企业偿债能力，交易本身的真实性难以核实，信息相互割裂、无法共享，履约风险无法有效化解。受控，痛点很多。 相比之下，区块链技术可以通过共识算法解决信任问题，通过智能合约防范履约风险，使信任沿供应链有效传递，降低合作成本，提高履约效率。 基于区块链技术的“债转账平台”盘活收益账户，降低融资成本，有效解决传统供应链金融的痛点。

然而，在供应链金融行业，区块链还处于起步阶段，这项技术的运用并不是决定供应链金融好坏的关键因素。 充其量也只是一个“加分项”。

一位供应链上游企业内部人士告诉第一财经记者，大量企业并没有向金融机构开放数据，包括应付账款数据的确认。 区块链可能会加速金融机构与企业的连接，但不是关键因素。

中国物流与采购联合会物流金融专业委员会常务副会长肖和森在“中国商业物流银行产业发展高峰论坛”上表示，区块链在整个物流领域的应用还处于探索阶段，并没有大规模应用。 利用。

区块链应用落地消费金融

消费金融，尤其是消费金融资产证券化和资产托管业务，与区块链有很多天然的结合点。

近年来，消费金融资产证券化呈现出快速发展的态势。 同时，也面临着资产现金流管理有待提高、底层资产监管透明度和效率有待提高、资产交易结算效率低、增信成本高等问题。

以区块链在车贷资产证券化中的应用为例，成熟的车贷资产证券化区块链平台可以实现资产池统计、切割、结构设计、久期管理等功能系统的集成。 整个流程的链式化比特币在金融领域的应用，不仅让出资方对标的资产有一个透彻的了解，也提高了整个交易流程的效率。 在资产出售的结算中，区块链可以将原来的每日结算缩短为分钟结算，大大缩短了货款到账的时间。

苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛红艳表示，作为分布式账本，区块链与资产证券化（ABS）具有天然的自洽性。 去年8月，“百度-长安鑫盛-天风2017年第一期资产支持专项计划”获得上交所批复。 在这个项目中，百度金融作为技术服务商，搭建了区块链服务器BaaS，让所有参与机构都可以在区块链上运行。 参与互联网ABS项目，成为首个基于区块链技术的交易所ABS产品。

“利用系统连接、大数据合成、区块链记录来管理ABS产品的存续期，可以降低人为操作的风险和低效，可以大大提高存续期内信息交互的频率和质量。” 原万行行长、国金ABS云创始人曹彤微博撰文。

此外，资产托管也是区块链应用的典型领域。 在漫长的资产托管过程中，操作风险时有发生。 例如，在私募基金的资产托管中，有时在合同签订过程中，私募基金管理人并没有严格执行“先签约，后运营”的要求，而是“先上车，后付款”票”，影响托管合同的追回或因合同签署人身份无法可靠核实，恶意伪造合同原件及证券公司印章，造成“阴阳合同”。

基于区块链技术的基金托管平台，可以实现资产托管人、资产管理人、资产托管人、投资顾问、审计师之间的实时信息共享。 它不仅使整个过程自动化，而且保证了合同履行和交易的安全性。 真实性。 在实际业务中，区块链技术的引入有望将原有业务流程缩短60%至80%，让信用交换更加高效。

区块链的作用不应被夸大

然而，区块链的作用不应被夸大。 北京市财政局局长霍学文近日在某座谈会上表示：“以区块链形成的速度，还远远不能颠覆现有的证券交易所交易。区块链的大部分交易——基于数字资产的交易平台的身份认证仍然无法摆脱传统金融风险。”

魏凯指出，区块链不会颠覆和取代传统金融，而是会提供新的技术工具，提高行业的效率和信任度。

《报告》还称，相关技术不成熟限制了应用范围，监管体系不完善导致行业乱象，区块链过度消费导致泡沫等，这些风险应引起业界高度重视行业和监管机构。

此外，《报告》建议，现阶段，一是在急用先行、大胆试错的指导下，加快推进行业标准化工作； 然后逐渐扩大； 三是组织壮大产业联盟，促进产业成熟。