数字货币“晶行说币”高频做市细节探讨

大家好，我叫景行。

前段时间我出去旅行了，一回到家就迫不及待想和大家分享一些自己的经历。今天景行就和大家一起探讨一下高频做市的细节。

互联网上有一些开源的数字货币交易程序。比如根据发明人的量化，有一个5天80次的程序，但是一个是小币种，一个是100$到8000$，第三，连websocket都没用，所以可能不是很有参考价值。

我知道就算他们自己是高频人，也可能一天几万块钱，有钱来计算资金费率，但那不是零风险，尤其是永续合约和交割合约之间套利，如果你卖空永续买卖，而价格正好相反，你可能会赔钱。而这个数额往往比较大，可能是几亿美元，几秒钟就上万美元。因此，资本曲线可能每 8 小时上下跳跃数万美元。从长远来看，应该是有利可图的，否则最好不要做。

回到高频。一般maker的汇率低于taker的汇率，有的厂家甚至有负汇率，比如-0.2/10,000。所以，如果你强制每笔交易做maker，那么理论上，只要平手，就会有0.2/10,000的利润，每天1亿美元的交易就是2,000美元。似乎不是很多。现在大公司的日营业额是20到300亿美元。如果说做高频，应该占1%，200到3亿美元，那么就有4000-6000美元。每年也有一百万或两百万美元。这种每日盈利策略的夏普比率是 20 倍以上。

有人说如何确定你是制造商？这就是数字货币交易所很棒的地方。一般都有特殊说明。如果下单交易所发现你想成为taker，它会自动取消你的订单，做到100%是maker。其实交易所最希望的就是做maker策略的人越多越好，这样可以增加他的交易所的厚度。所以这些人都会得到回扣。

事实上，没有什么好的方法可以研究这个策略。例如，让自己每次损失 10 美元，看看你能交易多少。如果你在交易 100,000$ 后损失了 10$，那么损失率为 1/10,000数字货币如何赚佣金，0.2/10,000 的返利对你毫无用处。这个需要修改一下，比如提高到0.9、10,0000.8/10,000等，逐渐提高到亏损10$，交易500,000$ ，那么就会达到返佣后的盈亏平衡线，只要能涨，就可以盈利。

当然，如果不是高频策略，比如平均盈利1%的策略，我不关心0.2%的返利，但是频率不会太高了，Sharp 比例不会高，看你怎么平衡。

要研究maker策略，你基本上需要频率最高的数据，包括挂单数据和交易数据。有的人直接回测挂单数据买挂单，或者以现有的更差价格下单买挂单，然后默认价格分解完成交易。这样的策略肯定不会高频，而且击穿后会亏很多钱。我以前做过，然后放弃了。

其实，原因很简单。如果市场要上涨，你应该赶紧买入。你还下了一个买单，本质上就是押注有一个不知道行情要涨的疯子，然后你就傻眼了。出售，然后您的订单必须卖得足够远才能与他交易。

我怎样才能取得成功？如果您看到“买一价”列表，则您必须在该行的最后。但是在90%的情况下，买一卖一可能在限价单中是紧挨着的，怎么排长队呢？这个时候只能寄希望于交易信息了。

例如，如果有交易并且有人连续购买，则此时没有新的挂单进来。所以，原卖一号已经突破，连原卖二、卖三都也被刺穿了。这个时候，既然卖二和卖一之间有距离，那么和买一之间肯定有差距。这个时候，如果你从之前的卖单中买进，可能有希望排名第一。

当然，如果简单地这样做，长期来看可能会亏本，因为现在高频产品相当多，也可能是大品种亏本，小品种亏本。赚钱的机会。如果您想从大品种中获利，您可能需要结合更多信息。

另外，要考虑的因素是，如果你下单不成交，别人给你下单怎么办？可能是时候取消订单了。而且你要知道，当时有很多人抢着下单。如果你放一个价格，他就放一个更好的价格，所以你要抢，韭菜这么多，镰刀还不够。另外，如果您下单和取消订单过于频繁，网络流量控制也会带来麻烦，您可能需要停一段时间再下单。如果是一些比较大的公司，网络管理员也会麻烦你的。

当然数字货币如何赚佣金，如果你所在的公司不是很强大，比如你没有很好的账户，手续费比较高，而且maker也需要千分之几的钱，那么测试成本会比较高，这也是无能为力的。一般一家公司可以向交易所申请多个账户，交易量可以组合计算，每个人都可以获得低手续费。

说实话，真正赚大钱的都是高杠杆的，每天几千万、几亿，比你每天高频几万要好得多。当然，本文针对的是高级玩家，新手玩家不宜抄袭。如果您是新手，请一步一步来，先学习基础知识和操作。

覆盖10000名现货和合约用户，目前专注于币圈二级市场，擅长中短期趋势交易！认知创造财富，精神创造信仰。我是景兴。感谢您一直以来对我的文章的关注。欢迎关注、点赞、评论、转发。您的成长是我们继续分享的动力，也是我的价值！

写作/景行